Похоже, россиянам пора прекратить следить за валютными курсами и ценами на нефть.
Спекуляции на динамике валютного курса нашей национальной денежной единицы становятся популярными среди разного рода гадалок на «кофейной гуще» экономики. Хотя у читателей, скорее всего, уже порядком кружится голова: то рубль падает, то он растет. И совсем непонятно, плохо это или хорошо для обычных людей, не толпящихся у обменных пунктов с почти религиозной верой в утренние прогнозы по валютной корзине.
Увы, валютный курс, как один из основных макроэкономических индикаторов развития экономики страны, уже почти ничего не значит. Рост рубля не означает оживления национальной экономики и выход из рецессии, также, как и падение валюты не означает наступление для нее худших времен. В принципе, валютный курс никогда не являлся экономическим барометром: понижение валютного курса создает благоприятные условия для роста экспорта и, следовательно, притока дополнительных доходов в страну; а повышение валютного курса — это возможности для снижения инфляции и роста реальных доходов населения. Поэтому, какие бы тренды не складывались на валютном рынке, никто не сможет с точностью сказать, какой курс выгоден для страны: растущий или падающий. Но сегодня ситуация на валютном рынке существенно отличается о той, которую можно объяснить на основе теоретических формул. Скорее всего, мы все падаем, но падаем с разной скоростью. Именно такое разноскоростное падение и отражается в колебаниях валютного курса рубля, а с ним евро, доллара и других значимых валют.
Чем подкреплен сегодня, к примеру, американский доллар? Сегодня «под ним» более чем 23 триллионный долларовый государственный долг, который существенно превышает ВВП страны. Иными словами, стоимость товаров и услуг, производимая в США, меньше, чем стоимость долгового бремени. Кстати говоря, если из расчетов ВВП убрать услуги (насколько все же верно отражала процесс создания реальных стоимостей, а не фиктивных, советская статистика), то от американской экономики останется только большой… пшик, если не сказать еще круче. Фиктивное доминирование доллара поддерживает такое же фиктивное превосходство США в мировой экономике.
А что же евро? У европейцев в свое время был неплохой план создания альтернативной доллару валюты. Но сегодня Европейский союз сотрясают разрушительные процессы, идет глубокий процесс дезинтеграции, как между странами-членами (конечно здесь следует вспомнить Великобританию с ее стремлением выйти из ЕС), так и внутри отдельных стран (мы знаем о сепаратизме Каталонии, но в Европе много и других «очагов» регионального сепаратизма, которые проявят себя самым непредсказуемым образом в самое ближайшее время). Уже к концу зимы следует ждать обвала евро в связи с окончательным решением по выходу Великобритании из ЕС, а там начнутся процессы «шотландского», «ирландского» и другого сепаратизма. Евро, конечно-же шатнет в сторону падения, но и другие «неприсоединившиеся» валюты ждет серьезное испытание: Швейцария, к примеру, столкнется с ухудшением платежного баланса в связи с ростом валютного курса швейцарского франка, Венгрии, как члену ЕС, потребуется дополнительная финансовая помощь, а в целом тенденция к национальному сепаратизму получит дополнительный импульс.
Но тогда может быть Китай с ее «восходящей» валютой — юанем? Под этой валютой, действительно, существенный запас прочности в торговом балансе. Даже несмотря на суровое торговое противостояние с США за период с января по ноябрь 2019 г. положительное сальдо Китая составило около 377 млрд долларов, что выше аналогичного показателя за 2018 г. (294 млрд долл.). Но как же другой валютообразующий фактор — долг страны? По оценкам экспертов, совокупный долг правительства, корпораций и физических лиц в 2019 г. превысил 300% от стоимости созданных в стране товаров и услуг, то есть ВВП страны. Что интересно, долг региональных правительств составил 316,5 млрд долл. Это еще не учитывая «скрытых проблем», таких как диспаритет в региональном развитии, наличие значительного и растущего быстрыми темпами «мыльного пузыря» на рынке недвижимости и в финансовом секторе и многие другие.
Ну а про российскую валюту мы все знаем почти все. Отнюдь не внутренние факторы ее определяют, а внешние, спонтанные, непрогнозируемые и совсем не всегда экономические. У нас принято больше следить за событиями на Ближнем востоке, чем за развитием оленеводства на Крайнем севере. Мы уже не прощупываем пульс своей национальной экономики.
Так где же эти страны, которые растут и которые нам, с позволения сказать, по мнению некоторых «экономистов», следует догнать, не жалея на это средств, ресурсов и времени? Таких стран нет. И это, возможно, главная реалия 2020 года. Мировая экономика, судя по всему, потеряла свою навигационную установку. И будущее ее развитие связано не с тем, какая из валют падает или растет, а с тем, какой из стран удастся навигацию восстановить. И в этом смысле у каждой страны, даже самой проблемной, сохраняется шанс на лидерство. Может быть, нам уже пора прекратить следить за валютными курсами и ценами на нефть? Может быть 2020 год дает нам шанс заняться более серьезными делами. И не исключено, что этот шанс может стать последним.