Органами предварительного следствия Бабаев обвиняется в мошенничестве, сопряженного с преднамеренным неисполнением договорных обязательств в сфере предпринимательской деятельности, в особо крупном размере. По данным следствия, в период с 18 ноября 2006 года по 1 ноября 2008 года являясь директором ООО «ДВК», Бабаев похитил деньги 1836-ти вкладчиков на общую сумму 321 135 416 рублей.
Сторона защиты мотивировала прекращение уголовного дела в отношении Бабаева тем, что вменяемая ему статья относится к категории преступлений средней тяжести, срок давности привлечения Бабаева к уголовной ответственности истек 2 ноября 2014 года.
Постановление в законную силу еще не вступило и может быть обжаловано в судебную коллегию по уголовным делам Рязанского областного суда в течение 10 суток со дня его вынесения.
ООО «ДВК» объявило о банкротстве осенью 2008 года. Жертвами самоликвидации фирмы стали несколько тысяч вкладчиков «ДВК»: люди не получили вложенные средства и проценты по ним.